Altersvorsorgedepot 2027: der vollständige Leitfaden

Kapitel 1

Was ist das Altersvorsorgedepot?

Ein Wertpapierdepot mit staatlicher Förderung und Zweckbindung für das Alter. Technisch ein zertifizierter Altersvorsorgevertrag nach dem Altersvorsorgeverträge-Zertifizierungsgesetz, wirtschaftlich ein ETF-Sparplan, in den der Staat Zulagen einzahlt.

Drei Dinge unterscheiden das Depot von der Riester-Rente, die es ablöst. Erstens die Anlage: Es gibt keine Pflicht zur Beitragsgarantie mehr, das Geld kann zu 100 Prozent in Aktienfonds und ETFs liegen. Zweitens die Förderung: Statt eines Festbetrags von 175 € gibt es eine Zulage, die mit dem Eigenbeitrag wächst, bis 540 € im Jahr. Drittens der Kreis der Berechtigten: Selbständige und Mitglieder berufsständischer Versorgungswerke sind erstmals unmittelbar dabei.

Die Zweckbindung bleibt. Das Kapital ist für die Auszahlung ab 65 bestimmt; wer früher herangeht, zahlt die Förderung zurück. Im Gegenzug ist das geförderte Vermögen vor Pfändung, Bürgergeld-Anrechnung und zum Teil vor der Grundsicherung geschützt (Kapitel 13). Die Erträge im Depot bleiben bis zur Auszahlung unversteuert, dann greift die nachgelagerte Besteuerung (Kapitel 12).

Warum die Reform?

Riester hat in 25 Jahren viele Millionen Verträge erreicht, aber ein großer Teil davon ruht, die Garantiepflicht zwang die Anbieter in Niedrigzinszeiten in ertragsschwache Anlagen, und die Kosten fraßen einen großen Teil der Zulagen. Der Gesetzgeber hat deshalb drei Stellschrauben gedreht: Garantie freiwillig, Förderung proportional, Kosten beim Standardprodukt gedeckelt. Das BMF beschreibt den Anspruch in seinem Monatsbericht vom Januar 2026 als „Neustart für die private Altersvorsorge“.

Wann startet es?

Am 1. Januar 2027. Produkte dürfen ab diesem Tag angeboten werden, Zulagen fließen erstmals für das Beitragsjahr 2027. Einige Anbieter sammeln schon 2026 Vormerkungen; eine Zulage für 2026 gibt es nicht. Wer jetzt sparen will, nutzt bis dahin einen ungeförderten ETF-Sparplan (Kapitel 17).

Wer darf ein Altersvorsorgedepot eröffnen?

Eröffnen darf jeder. Die Förderung bekommt, wer unmittelbar oder mittelbar zulageberechtigt ist. Die Tabelle fasst die Gruppen zusammen; die Sonderfälle Elternzeit, Minijob, Beamte und Ausland behandelt Kapitel 13.

Vertiefung: Was ist das Altersvorsorgedepot? Definition · Wer ist förderberechtigt? · Wie funktioniert das Depot?

Kapitel 2

Gesetzesstand und Änderungsprotokoll

Das Altersvorsorgereformgesetz ist beschlossen und verkündet. Viele Ratgeber führen trotzdem noch Zahlen aus dem Regierungsentwurf; dieses Kapitel hält fest, was gilt und was nicht.

1. 01.12.2025 · Referentenentwurf

   Bundesfinanzministerium veröffentlicht den Entwurf des Altersvorsorgereformgesetzes.

2. 17.12.2025 · Kabinettsbeschluss

   Regierungsentwurf mit proportionaler Zulage (30 Cent je Euro, max. 480 €) und Kostendeckel 1,5 %.

3. 25.03.2026 · Finanzausschuss

   Beschlussempfehlung (BT-Drs. 21/4996) ersetzt das Zulagenmodell: 50/25-Prozent-Staffel, 540 €, Kostendeckel 1,0 %.

4. 27.03.2026 · Bundestag

   Schlussabstimmung, angenommen mit den Stimmen von CDU/CSU und SPD.

5. 08.05.2026 · Bundesrat

   Zustimmung in der 1065. Sitzung (BR-Drs. 206/26(B)).

6. 29.05.2026 · Verkündung

   Bundesgesetzblatt I Nr. 156.

7. 01.01.2027 · Startausstehend

   Produkte und Förderung starten; neues Recht gilt.

Was sich vom Entwurf zum Gesetz geändert hat

Der Finanzausschuss hat am 25. März 2026 das Zulagenmodell des Regierungsentwurfs komplett ersetzt. Wer heute noch „30 Cent je Euro“ oder „480 €“ liest, liest den Entwurf vom Dezember 2025.

Was nicht im Gesetz steht

Vertiefung: Was ändert sich gegenüber dem Entwurf? · Das Gesetz erklärt · Geringverdiener-Bonus: Höhe & Regeln

Kapitel 3

Die Förderung im Detail

Die Förderung hat vier Bausteine: Grundzulage, Kinderzulage, Berufseinsteigerbonus und Sonderausgabenabzug. Alle vier hängen an einem Wert, dem Eigenbeitrag. Wer ihn richtig wählt, holt die Förderung voll ab; wer 120 € im Jahr unterschreitet, bekommt gar keine Grundzulage.

Die Grundzulage: zwei Stufen, ein Knick

Auf die ersten 360 € Eigenbeitrag legt der Staat 50 Prozent drauf, also höchstens 180 €. Auf jeden weiteren Euro bis 1.800 € kommen 25 Prozent, also höchstens 360 €. Zusammen 540 €. Darüber lohnt sich das Depot nur noch wegen Steuerstundung und Sonderausgabenabzug; die Zulage wächst nicht weiter.

Die Staffel bevorzugt kleine Beiträge: 30 € im Monat werden zur Hälfte bezuschusst, 150 € im Monat zu 30 Prozent. Für Geringverdiener ist das der Hebel, den es bei Riester mit der 4-Prozent-Regel nie gab (Kapitel 13, Grundsicherung).

Kinderzulage: 1 Euro je Euro

Je Kind verdoppelt der Staat Eigenbeiträge bis 300 €, unabhängig vom Geburtsjahr des Kindes. 25 € im Monat je Kind reichen für die volle Kinderzulage. Sie fließt nur einmal je Kind, standardmäßig an den Elternteil, der das Kindergeld bezieht; Ehepaare können sie auf Antrag dem anderen Depot zuordnen. Zwei Kinder und die volle Grundzulage ergeben 1.140 € Zulagen im Jahr.

Berufseinsteigerbonus und Grenzen

Wer den Vertrag vor dem 25. Geburtstag abschließt, bekommt einmalig 200 €. Die Obergrenze für Einzahlungen liegt bei 6.840 € im Jahr; sie ist für Menschen gedacht, die Abfindungen oder Sonderzahlungen steuerbegünstigt parken wollen. Die Förderung kann auf höchstens zwei Verträge verteilt werden, verdoppelt sich aber nicht.

Günstigerprüfung: Zulage oder Steuer, nie beides doppelt

Eigenbeiträge bis 1.800 € plus die zustehenden Zulagen gelten als Sonderausgaben. Das Finanzamt rechnet automatisch: Ist der Steuervorteil höher als die Zulage, wird die Differenz erstattet; ist er niedriger, bleibt es bei der Zulage. Bei 25 Prozent Grenzsteuersatz bringt die Prüfung fast nichts, bei 42 Prozent mehrere hundert Euro (Tabelle in Kapitel 12). Der Antrag läuft über die Anlage AV der Steuererklärung.

Vertiefung: Grundzulage: Höhe & Voraussetzungen · Kinderzulage: bekommen beide Eltern die 300 Euro? · Höchstbeitrag & Zulagen 2027 · Steuerförderung & Sonderausgabenabzug

Kapitel 4

Rechenbeispiele für sechs Lebenssituationen

Sechs Sparer, ein Förderjahr. Die Zahlen stammen aus unserem Förderrechner; der Steuervorteil der Günstigerprüfung kommt jeweils obendrauf und hängt vom Grenzsteuersatz ab.

• Lena, 24: Im ersten Jahr kommen einmalig 200 € Berufseinsteigerbonus dazu. Bis 360 € Eigenbeitrag liegt die Förderquote bei 50 %, danach sinkt sie.
• Ayşe, 36: Die Kinderzulage fließt an den Elternteil, der das Kindergeld bezieht; Ehepaare können sie dem anderen Depot zuordnen lassen.
• Jonas, 41: Neu förderberechtigt. Bei seinem Grenzsteuersatz bringt die Günstigerprüfung zusätzlich Steuer zurück (siehe Kapitel 12).
• Maria, 33: 30 € im Monat reichen für die volle 50-Prozent-Stufe und die volle Kinderzulage. Mehr als das Doppelte des Eigenbeitrags kommt vom Staat.
• Paul, 52: Ohne Einwilligung zur Datenübermittlung an die Zulagenstelle fließt keine Zulage. Das Formular geht an die Besoldungsstelle.
• Sabine, 45: Mittelbar berechtigt: eigener Vertrag, mindestens 120 € Eigenbeitrag, Zulage gedeckelt auf 175 € (§ 79 S. 2 EStG). Die Staffel würde 180 € ergeben, ausgezahlt werden 175 €.

Und über 31 Jahre?

Ayşe aus dem Beispiel oben spart 1.800 € im Jahr, bekommt 1.140 € Zulagen und lässt das Depot bei 6 % Rendite und 1 % Kosten bis 67 laufen. Eigene Einzahlungen: 55.800 €. Zulagen: 35.340 €. Endkapital nominal rund 218.439 €, in heutiger Kaufkraft rund 118.229 €. Ohne die Zulagen stünden bei gleichen Einzahlungen rund 133.738 € im Depot; die Förderung macht also etwa 63 % des Ergebnisses aus. Die Kinderzulage endet real mit dem Kindergeld; die Rechnung nimmt sie vereinfachend über die ganze Laufzeit an und überzeichnet deshalb leicht.

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Kapitel 5

Drei Produktwege: Depot, Garantieprodukt, Standarddepot

Das Gesetz fördert drei Produkttypen gleich. Sie unterscheiden sich in Garantie, Anlagefreiheit und Kosten, nicht in der Zulage.

Das Standarddepot ist die Antwort des Gesetzgebers auf Sparer, die nicht auswählen wollen: zwei Fonds, automatische Umschichtung vor Rentenbeginn, Effektivkosten höchstens 1,0 %. Jeder Anbieter muss eines anbieten; die Bundesregierung darf per Verordnung zusätzlich ein öffentlich organisiertes Standarddepot einrichten, dessen Ausgestaltung noch offen ist.

Garantieprodukte sichern 80 oder 100 Prozent der Beiträge zum Beginn der Auszahlung. Das kostet: Anbieter müssen dafür Teile des Kapitals in schwankungsarme, ertragsschwache Anlagen legen, und die Garantie selbst wird bepreist. In der Befragung von Sirius Campus und Aeiforia wünschten sich 76 Prozent eine Garantie und 9 Prozent keine. Die Kapitel 8 und 14 zeigen, was diese Präferenz über 30 Jahre kostet.

Vertiefung: Die 3 Produktvarianten im Vergleich · Was ist das Standarddepot? · 0, 80 oder 100 Prozent Garantie? · AVD-Produkte im Überblick

Kapitel 6

Förderung berechnen

Der Förderrechner nutzt exakt die Werte dieser Seite und zeigt für Ihre Zahlen Zulagen, Steuervorteil, Endkapital, den Vergleich zum ungeförderten ETF-Sparplan und bei Riester-Bestand das Wechsel-vs-Bleiben-Delta.

Kapitel 7

Anlage im Depot: Positivliste und ETF-Strategie

Das Depot ist kein freies Wertpapierdepot. Was hinein darf, steht auf einer gesetzlichen Positivliste; welche ETFs daraus im Sparplan verfügbar sind, entscheidet der Anbieter.

Die Positivliste zählt die zulässigen Vermögensgegenstände abschließend auf (BMF-FAQ). Welche konkreten ETFs ein Anbieter daraus anbietet, entscheidet der Anbieter. Fragen Sie deshalb vor der Eröffnung nach der Zahl der sparplanfähigen ETFs und nach Gebühren je Ausführung.

Welcher ETF? Fünf Kriterien statt Produktnamen

Ein ETF, mehrere ETFs oder Standarddepot?

Der Umschichtungsplan: das, was die Garantie ersetzt

Ein Kurseinbruch im Jahr vor der Auszahlung ist das Risiko, gegen das Garantieprodukte versichern. Wer garantiefrei spart, übernimmt diese Aufgabe selbst: In den letzten zehn bis fünfzehn Jahren wandert der Aktienanteil schrittweise in Geldmarkt- und Anleihe-ETFs. Im Altersvorsorgedepot löst das keine Steuer aus, anders als im normalen Depot, wo jede Umschichtung Abgeltungsteuer kostet. Wer später einen Auszahlungsplan statt einer Rente wählt, kann zum Rentenbeginn mehr Aktien halten, weil das Kapital noch zwanzig Jahre investiert bleibt.

Vertiefung: Welche ETFs fürs Depot? Der Auswahl-Leitfaden · Ein ETF oder mehrere? · Im Alter sicherer anlegen (Umschichten) · Nachhaltige ETFs

Kapitel 8

Kosten: was Effektivkosten wirklich bedeuten

Die Effektivkostenquote ist die Zahl, die zählt: Sie sagt, um wie viele Prozentpunkte pro Jahr die Rendite durch alle Kosten zusammen sinkt. Die TER eines ETFs ist nur ein Teil davon.

Depotgebühr, Sparplan-Ausführung, Fondskosten, Garantiekosten, Versicherungsmantel, Abschlussprovision: Alles landet in einer Zahl. Das Standardprodukt darf höchstens 1,0 % erreichen; für freie Depots gibt es keinen Deckel, aber ein Neobroker-Depot mit Welt-ETF liegt typischerweise weit darunter. Was der Unterschied über 40 Jahre ausmacht, zeigt die Rechnung mit den Annahmen unseres Förderrechners.

Zwischen dem günstigen Depot und dem Kostendeckel liegen rund 67.609 € Endkapital, zwischen Depot und typischer Police rund 102.693 €. Die Zulagen über die Laufzeit summieren sich auf 21.600 €. Eine teure Police gibt die Förderung also über die Kosten weitgehend wieder ab.

Was die BaFin 2026 gemessen hat

Die Untersuchung betrifft kapitalbildende Lebensversicherungen, nicht das Altersvorsorgedepot. Relevant ist der Bewertungsansatz: Die BaFin betrachtet Kosten, Renditechancen, Stornoverhalten und Leistungen der Rentenphase gemeinsam und verlangt, dass ein angemessener Kundennutzen über die vorgesehene Laufzeit erreichbar ist. Genau diese Frage sollte man jedem Anbieter stellen: Wie entwickelt sich die Kostenbelastung bei planmäßigem Verlauf, bei einem Wechsel und bei vorzeitiger Beendigung?

Kosten-Checkliste vor der Eröffnung

1. Effektivkosten in Prozent pro Jahr verlangen, nicht nur die TER des ETFs. Die Effektivkostenquote enthält Depot-, Vertrags- und Produktkosten.
2. Sparplan-Ausführungsgebühren prüfen: feste Beträge je Ausführung treffen kleine Raten überproportional.
3. Ausgabeaufschläge aktiver Hausfonds (oft bis 5 %) vermeiden; ETFs werden in der Regel ohne Aufschlag gekauft.
4. Kosten für Garantiebausteine und Versicherungsmantel gesondert ausweisen lassen.
5. Wechselkosten kennen: in den ersten fünf Jahren höchstens 150 € Verwaltungspauschale des aufnehmenden Anbieters, danach muss der abgebende Anbieter kostenfrei übertragen.

Vertiefung: Versteckte Kosten vermeiden · Wie stark mindern Kosten die Förderung? · Gilt der Kostendeckel für alle Depots? · Altersvorsorgedepot 2027: Kein Selbstläufer

Kapitel 9

Einordnung: Riester, Rürup, bAV, ETF-Sparplan

Das Depot ersetzt Riester, aber nicht die anderen Schichten. Die Matrix ordnet es in das Drei-Schichten-Modell ein und zeigt, wo es gewinnt und wo eine Alternative besser passt.

Kurzregeln

• Förderberechtigt und bereit für Schwankungen: Altersvorsorgedepot zuerst befüllen, mindestens bis zur vollen Grundzulage (1.800 €).
• Selbständig mit hohem Grenzsteuersatz: Rürup zusätzlich prüfen, nicht statt des Depots. Die Zulagen des Depots bekommt Rürup nicht.
• Arbeitgeber zahlt 20 % oder mehr Zuschuss: bAV gegen das Depot durchrechnen; unter 15 % ist der Zuschuss nur die gesetzliche Pflicht bei Sozialabgabenersparnis.
• Riester-Bestand mit hoher Garantie und unter zehn Jahren Restlaufzeit: eher behalten oder ruhen lassen. Lange Restlaufzeit und hohe Kosten: Übertrag rechnen.
• Förderung ausgeschöpft: alles über 1.800 € im Jahr gehört in den günstigeren ungeförderten ETF-Sparplan, nicht zwingend ins gedeckelte Depot.

Vertiefung: Altersvorsorgedepot oder bAV · Altersvorsorgedepot oder Rürup · AVD oder ETF-Sparplan nach Steuern · AVD oder private Rentenversicherung · Alternativen im Vergleich

Kapitel 10

Riester: behalten, ruhen lassen oder übertragen

Millionen Riester-Verträge stehen vor derselben Frage. Vier Wege gibt es, und nur einer davon ist fast immer falsch: die Kündigung.

Beim Übertrag wandert nur der Geldwert, keine Fondsanteile. Bisherige Zulagen bleiben erhalten, der Bestandsschutz des alten Vertrags endet. Ab dem Wechsel gelten die neuen Regeln: proportionale Grundzulage, keine Garantie (sofern kein Garantieprodukt gewählt wird), neue Auszahlungsoptionen. Eine Rückkehr in das Riester-System ist nicht vorgesehen, und nach 2026 werden keine neuen Riester-Verträge mehr angeboten.

Beispiel: 40 Jahre, 25.000 € Riester-Guthaben

Vertrag seit 10 Jahren (Übertrag kostenfrei), 1.200 € Eigenbeitrag im Jahr bis 67, 6 % Rendite und 1 % Kosten in beiden Varianten. Im Riester-Vertrag fließen weiter 175 € Grundzulage, im Depot 390 €. Ergebnis mit 67: bleiben rund 172.265 €, übertragen rund 184.607 €, Differenz 12.342 € zugunsten des Depots, Break-even bereits mit 41. Die Rechnung unterstellt gleiche Kosten; in der Praxis liegt der Riester-Vertrag oft darüber, was den Vorteil vergrößert. Sie unterstellt aber auch den Verzicht auf die Garantie; wer sie behalten will, vergleicht mit einem Garantieprodukt.

Vertiefung: Riester behalten oder wechseln · Riester ins AVD übertragen: Ablauf · Rechner & Beispiel · 2026 noch einzahlen? · Wohn-Riester und AVD

Kapitel 11

Auszahlung ab 65

Zwischen 65 und 70 beginnt die Auszahlung. Zwei Wege stehen offen, beide mit bis zu 30 % Einmalentnahme zu Beginn.

Der Auszahlungsplan zahlt höher und bleibt vererbbar, endet aber. Wer mit 85 noch lebt, und das ist bei heutiger Lebenserwartung kein Randfall, steht danach ohne diese Zahlung da. Die Leibrente zahlt lebenslang, dafür niedriger, und das Kapital gehört dem Versicherer. Ein Mittelweg ist der Plan bis 85 plus eine separate Restverrentung, die man mit dem Auszahlungsbeginn für die Zeit danach abschließt; ob und wie Anbieter das kombinieren, zeigt sich mit den ersten Produkten 2027.

• Beginn frühestens mit Vollendung des 65., spätestens des 70. Lebensjahres.
• Kleinbetragsrente: Ergibt das Kapital eine Monatsrente von höchstens 1,5 % der monatlichen Bezugsgröße (§ 18 SGB IV), kann der Anbieter das Guthaben auf einmal auszahlen. 2026 entspricht das rund 59 € im Monat.
• Wohneigentum: Guthaben kann für Kauf, Bau, Entschuldung oder barrierereduzierenden Umbau einer selbst genutzten Immobilie entnommen werden (Altersvorsorge-Eigenheimbetrag, mindestens 3.000 €). Der Betrag wird im Wohnförderkonto erfasst und im Alter nachgelagert besteuert.
• Todesfall: Ehe- oder Lebenspartner übernehmen das geförderte Kapital förderunschädlich in einen eigenen Vertrag. Andere Erben erhalten das Guthaben abzüglich der zurückzuzahlenden Zulagen und Steuervorteile.

Vertiefung: Leibrente oder Auszahlplan bis 85? · Was passiert nach dem 85. Lebensjahr? · Die Einmalentnahme · Entnahme für den Immobilienkauf

Kapitel 12

Steuern in Anspar- und Auszahlphase

Drei Phasen, eine Logik: vorne absetzen, in der Mitte steuerfrei wachsen, hinten versteuern. Was das gegenüber dem ungeförderten ETF-Sparplan bedeutet, zeigt die Tabelle.

Günstigerprüfung in Zahlen

In der Auszahlphase wird der geförderte Teil voll mit dem persönlichen Steuersatz besteuert (§ 22 Nr. 5 EStG in der Fassung des Reformgesetzes). Das klingt nach Nachteil, ist aber meist ein Vorteil: Der Steuersatz im Ruhestand liegt in der Regel unter dem im Erwerbsleben, und bis dahin hat das Kapital ohne Abgeltungsteuer, Vorabpauschale und Steuer auf Umschichtungen arbeiten können. Die im Regierungsentwurf vorgesehene Anhebung des Besteuerungsanteils ab 2029 hat der Finanzausschuss gestrichen.

Vertiefung: Wie wird das Depot besteuert? · Nachgelagerte Besteuerung: zahle ich drauf? · Anlage AV in der Steuererklärung · Fällt Vorabpauschale an?

Kapitel 13

Lebenslagen, die sonst fehlen

Die meisten Ratgeber hören bei der Förderhöhe auf. Die Fragen, die im Beratungsgespräch tatsächlich kommen, sind andere: Was ist mit meinem Partner, was passiert bei Scheidung, Insolvenz, Arbeitslosigkeit, Auswanderung? Zwölf Antworten mit der jeweiligen Rechtsgrundlage.

Vertiefung: Gemeinschaftsdepot für Ehepaare? · Altersvorsorgedepot bei Scheidung · Altersvorsorgedepot im Todesfall · Ist das Depot pfändungssicher?

Kapitel 14

Risiken und Kritik

Das Depot ist besser als Riester, aber kein Selbstläufer. Vier Risiken trägt der Sparer selbst, und die Kritik von Verbraucherschützern und Versicherern zielt in entgegengesetzte Richtungen.

Wer was kritisiert

Die beiden Lager widersprechen sich: Verbraucherschützer wollen niedrigere Kosten und trauen Garantien nicht, Versicherer wollen Garantien und warnen vor dem Langlebigkeitsrisiko des Auszahlungsplans. Der Gesetzgeber hat beiden etwas gegeben (Kostendeckel 1,0 %, Garantieprodukte als Option) und beiden etwas verweigert (kein Deckel für freie Depots, keine Garantiepflicht). Für den einzelnen Sparer heißt das: Die Qualität des Depots hängt mehr von der eigenen Anbieter- und Produktwahl ab als bei Riester.

Vertiefung: Was Verbraucherschützer fordern · Welche Nachteile hat das Depot? · Börsencrash kurz vor der Rente · Kann der Staat die Förderung streichen?

Kapitel 15

Depot eröffnen: Unterlagen, Zulagenantrag, Anbieter

Die Eröffnung selbst dauert Minuten. Was länger dauert, ist die Anbieterwahl, und was am häufigsten schiefgeht, ist eine vergessene Steuer-ID oder Einwilligung.

In fünf Schritten

1. Anbieter wählen: Zahl und Kosten der sparplanfähigen ETFs, Depotgebühr, Ausführungsgebühr, Wechselkosten, Standarddepot-Angebot. Unser Anbietervergleich ordnet die angekündigten Angebote ein, sobald Konditionen vorliegen.
2. Depot eröffnen und den Dauerzulagenantrag einmalig stellen; danach ruft der Anbieter die Zulage jedes Jahr automatisch ab. Vergessene Zulagen lassen sich zwei Jahre rückwirkend nachfordern.
3. Sparrate festlegen: mindestens 10 € im Monat für die Grundzulage, 25 € je Kind für die volle Kinderzulage, 150 € im Monat für die volle Grundzulage.
4. Änderungen melden: Geburt eines Kindes, Heirat oder Scheidung, Wechsel in Selbständigkeit oder Verbeamtung ändern die Berechtigung und den nötigen Beitrag.
5. Anbieterwechsel bleibt jederzeit möglich: in den ersten fünf Jahren bis 150 € Verwaltungspauschale beim aufnehmenden Anbieter, danach kostenfrei.

Vertiefung: Depot eröffnen: Schritt für Schritt · Muss ich die Zulage beantragen? · Anbieterwahl: die Checkliste · Neobroker oder Bank?

Kapitel 16

Frühstart-Rente: Stand des Verfahrens

Die Frühstart-Rente ist das Kinderdepot, das ins Altersvorsorgedepot mündet. Anders als das Reformgesetz ist sie noch nicht beschlossen.

• 10 € im Monat vom Bund, vom 6. bis zum 18. Geburtstag, in ein individuelles Altersvorsorgedepot des Kindes.
• Eltern und Großeltern dürfen bis 6.840 € im Jahr zuzahlen; Erträge bleiben bis zum Renteneintritt steuerfrei.
• Start rückwirkend zum 1. Januar 2026, erster Jahrgang 2020. Wer kein Depot eröffnet, wird über eine kollektive Auffanglösung erfasst; das Geld wird später auf einen eigenen Vertrag übertragen.
• Mit 18 geht der Vertrag nahtlos in die geförderte private Altersvorsorge über: Grundzulage, Kinderzulage später, Berufseinsteigerbonus vor 25.

Zehn Euro im Monat über zwölf Jahre sind 1.440 € staatliches Kapital; bleibt es bis 67 investiert, werden daraus bei 6 % Rendite und 0,2 % Kosten rechnerisch rund 33.536 € (Modellrechnung, keine Renditezusage). Entscheidend ist nicht die Prämie, sondern dass das Kind mit 18 ein laufendes Depot und einen Anspruch auf den Berufseinsteigerbonus hat. Großeltern, die zuzahlen wollen, sollten die Schenkungsfreibeträge (200.000 € je Enkel in zehn Jahren) im Blick behalten.

Vertiefung: Frühstart-Rente einfach erklärt · Frühstart-Rente vs. Altersvorsorgedepot · Frühstart-Rente oder Junior-Depot? · Was passiert mit 18?

Kapitel 17

Was Sie 2026 schon tun können

Bis zum 1. Januar 2027 gibt es weder Depot noch Zulage. Vier Dinge lassen sich trotzdem erledigen, damit der Start nicht im Januar-Andrang untergeht.

Kapitel 18

Fazit und vier Prüffragen

Das Altersvorsorgedepot ist die erste geförderte Altersvorsorge in Deutschland, bei der Förderung, Anlagefreiheit und niedrige Kosten zusammenpassen können. Ob sie es tun, entscheidet der Sparer mit vier Fragen.

1. Bin ich unmittelbar oder mittelbar berechtigt, und habe ich die Nachweise (Steuer-ID, Einwilligung, Steuererklärung)?
2. Welcher Eigenbeitrag schöpft meine Zulagen aus, und was bleibt nach der Günstigerprüfung beim Finanzamt?
3. Will ich eine Garantie bezahlen, oder trage ich Schwankungen und schichte selbst um?
4. Was kostet der Anbieter effektiv pro Jahr, und was kostet mich ein späterer Wechsel?

Wer diese vier Fragen beantworten kann, braucht für den Abschluss keine Beratung. Wer bei einer davon hängt, etwa beim Riester-Bestand oder bei der Steuer als Selbständiger, sollte sie klären, bevor er unterschreibt. Beides geht über diese Seite: selbst rechnen oder ein Gespräch mit einem Berater aus unserem Netzwerk anfragen.

Was bedeutet das für Ihre Vorsorge?

Der Förderrechner rechnet mit genau den Werten dieser Seite. Oder Sie lassen sich von einem unabhängigen Berater aus unserem Netzwerk durch Ihre Situation führen, kostenlos und unverbindlich.

Meine Förderung berechnenBeratung finden

Kapitel 19

Häufig gestellte Fragen

Wann startet das Altersvorsorgedepot?

Am 1. Januar 2027. Das Altersvorsorgereformgesetz wurde am 27. März 2026 vom Bundestag beschlossen, am 8. Mai 2026 vom Bundesrat gebilligt und am 29. Mai 2026 im Bundesgesetzblatt (BGBl. I Nr. 156) verkündet. Vorher gibt es keine Förderung und keine Produkte.

Wie hoch ist die Förderung?

Grundzulage: 50 Cent je Euro auf die ersten 360 € Eigenbeitrag und 25 Cent je Euro bis 1.800 €, höchstens 540 € im Jahr. Kinderzulage: 1 € je Euro bis 300 € je Kind und Jahr. Berufseinsteigerbonus: einmalig 200 € bei Abschluss vor dem 25. Geburtstag. Dazu kommt der Sonderausgabenabzug mit Günstigerprüfung.

Gibt es einen Mindestbeitrag?

Ja: 120 € Eigenbeitrag im Jahr, also 10 € im Monat, sind Voraussetzung für die Grundzulage. Die volle Grundzulage gibt es bei 1.800 € im Jahr, die volle Kinderzulage bei 300 € je Kind. Eine prozentuale Regel wie die 4-Prozent-Regel bei Riester gibt es nicht mehr.

Gibt es einen Geringverdiener-Bonus von 175 Euro?

Nein. Ein solcher Bonus stand im gescheiterten Reformgesetz von 2024 und wird bis heute von einigen Ratgebern genannt; in der finalen Fassung des Altersvorsorgereformgesetzes (BT-Drs. 21/4996) kommt er nicht vor. Die 175 € im Gesetz sind die Zulagen-Obergrenze für mittelbar berechtigte Ehepartner.

Kann ich mehrere Altersvorsorgedepots haben?

Ja, aber die Förderung wird insgesamt nur einmal gewährt und kann auf höchstens zwei Verträge verteilt werden. Mehr Verträge bringen keine zusätzliche Zulage, nur mehr Verwaltungsaufwand.

Was passiert, wenn ich vor 65 an das Geld will?

Eine vorzeitige Entnahme ist möglich, aber förderschädlich: Zulagen und Steuervorteile auf den entnommenen Teil werden zurückgefordert, Erträge nachversteuert. Ausnahmen sind die Entnahme für selbst genutztes Wohneigentum und die Übertragung auf den Ehepartner im Todesfall.

Ist das Guthaben vererbbar?

Ja. Ehe- und eingetragene Lebenspartner übernehmen das geförderte Kapital förderunschädlich in einen eigenen Vertrag. Andere Erben bekommen das Guthaben abzüglich der zurückzuzahlenden Zulagen und Steuervorteile. Im Auszahlungsplan bleibt das Restguthaben vererbbar, bei der Leibrente nur mit Rentengarantiezeit.

Kann ich in Kryptowährungen oder Einzelaktien investieren?

Kryptowerte, gehebelte Produkte und Derivate sind ausgeschlossen. Zulässig sind die Vermögensgegenstände der gesetzlichen Positivliste, in der Praxis vor allem Investmentfonds und ETFs. Welche Produkte daraus im Sparplan verfügbar sind, legt der jeweilige Anbieter fest.

Soll ich meinen Riester-Vertrag kündigen?

Fast nie. Eine Kündigung ist eine schädliche Verwendung mit Rückforderung aller Zulagen und Steuervorteile. Sinnvolle Alternativen sind Weiterbesparen, Ruhenlassen oder der förderunschädliche Übertrag ins Altersvorsorgedepot (höchstens 150 € Kosten in den ersten 5 Vertragsjahren, danach kostenfrei).

Können Selbständige das Altersvorsorgedepot nutzen?

Ja, erstmals unmittelbar: Gewerbetreibende und Freiberufler (§ 15, § 18 Abs. 1 Nr. 1 bis 3 EStG) mit abgegebener Steuererklärung sowie Pflichtmitglieder berufsständischer Versorgungswerke. Bisher blieb ihnen nur Rürup oder die mittelbare Förderung über den Ehepartner.

Lohnt sich der Versicherungsmantel?

Für die meisten Sparer nicht. Er kostet laufend zusätzliche Gebühren für Garantie und Verwaltung, die die Zulage über die Laufzeit weitgehend aufzehren können. Wer eine Garantie will, sollte die Effektivkosten des Garantieprodukts gegen ein reines Depot plus Umschichtungsplan rechnen.

Was ist die Frühstart-Rente?

Ein geplantes Kinderdepot: 10 € im Monat vom Bund vom 6. bis zum 18. Geburtstag, Zuzahlungen der Familie bis 6.840 € im Jahr, steuerfreie Erträge, rückwirkender Start 2026 für den Jahrgang 2020. Stand August 2026 ist das ein Referentenentwurf vom 22. Juli 2026, kein Gesetz.

Wie flexibel sind die Einzahlungen?

Sehr. Raten lassen sich jederzeit ändern oder aussetzen; Sonderzahlungen sind bis zum Einzahlungsdeckel von 6.840 € im Jahr möglich. Nur für die Zulage gilt die Untergrenze von 120 € im Jahr.

Kann ich den Anbieter wechseln?

Ja, jederzeit. Der aufnehmende Anbieter darf in den ersten 5 Vertragsjahren höchstens 150 € Verwaltungspauschale verlangen; danach muss der abgebende Anbieter kostenfrei übertragen. Übertragen wird der Geldwert, nicht die einzelnen Fondsanteile.

Wird das Altersvorsorgedepot beim Bürgergeld angerechnet?

Nein. Staatlich gefördertes Altersvorsorgevermögen ist beim Bürgergeld geschützt (§ 12 SGB II), solange es nicht förderschädlich entnommen wird. Auch in der Grundsicherung im Alter gilt ein Freibetrag für Einkommen aus zusätzlicher Altersvorsorge (§ 82 Abs. 4 SGB XII).

Was passiert bei Umzug ins Ausland?

Innerhalb von EU und EWR nichts. Beim Wegzug in einen Drittstaat werden Zulagen und Steuervorteile zurückgefordert, in der Auszahlphase gestundet und mit den Leistungen verrechnet (§ 95 EStG).

Kapitel 20

Quellen

T1 sind amtliche Primärquellen (Gesetz, Drucksachen, BMF, Bundesregierung, Aufsicht), T2 unabhängige Verbraucher- und Branchenquellen. Marketingseiten von Anbietern sind keine Faktenbasis dieser Seite.

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